A academia os separa para definir o venture capital como investimentos voltados para startups enquanto o private equity são investimentos voltados para empresas já consolidadas.
Ambos são investimentos privados, realizados fora da bolsa de valores. São feitos por meio de fundos de investimento capitaneados por investidores profissionais e ou qualificados. Alguns objetivam o crescimento da empresa e outros a reestruturação financeira – requalificação de empresas em dificuldades financeiras, por exemplo.
Os métodos macros são muito similares. Muitos acadêmicos consideram o venture capital um tipo de investimento private equity. Ou seja, uma espécie de investimento privado que se destaca pela escalabilidade das investidas e pelo estágio inicial das investidas.
Os investidores de venture capital buscam empresas que crescem em ritmo exponencial. O que é muito comum em empresas de tecnologia. Quantos exemplos temos nos últimos 20 anos de empresas que nasceram e em poucos anos atingiram patamares globais com receitas multibilionárias? Este é o estilo do venture capital.
Já o private equity busca empresas com o alto faturamento, boa presença geográfica e com capacidade de crescimento alta. Não no mesmo ritmo de uma empresa de venture capital, mas que tenha uma boa capacidade de crescimento. Portanto, essas empresas normalmente são empresas mais maduras, com equipe de gestão sólida.
Ambos os métodos de investimento utilizam muito o M&A para expandir e aumentar o ritmo de crescimento da empresa. Compram concorrentes e complementares.
