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O Impacto Crítico no Valuation e no Pre-Deal de M&A

Como bem analisa nosso sócio-fundador, Marcos Camilo, as empresas agora assumem o papel de “fiscais do Fisco” e isso será fundamental em processos de fusão e aquisição. Se o seu fornecedor não quitar o tributo no ato da venda, o direito ao crédito de CBS e IBS é invalidado, o que prejudica sua margem.

Para o empresário do middle market que busca o Exit ou captação de recursos, essa mudança exige um novo rigor no Pre-Deal. Falhas na rastreabilidade fiscal da cadeia podem ser entraves relevantes, gerando descontos imediatos no seu valuation e comprometendo os múltiplos de saída. A revisão e elaboração de contratos bem pensados é só o começo desse processo de blindagem.

Na Pulse Capital, nossa motivação é simplificar esse sistema complexo por meio de um julgamento multidisciplinar. 

Cuidar de operações de alto custo exige a sensibilidade de quem domina o sistema.